Der Zinseszins wird oft gelobt und in Beratungen hervorgehoben. Albert Einstein bezeichnete einst den Zinseszinseffekt als 'größte mathematische Entdeckung aller Zeiten'.
"Was ein schlaues Bürschchen.", könnte man denken.
Heute ist dieser Zinseszinseffekt bezogen auf die Staatsschulden jedoch ein gigantisches
wirtschaftspolitisches Risiko und wirkt weit in die Zukunft.
Das Problem der gigantischen Staatsverschuldung
Die politische Antwort auf die im Jahr 2008 geplatzte Immobilienblase in den USA und die dadurch ausgelöste globale Finanz- und Wirtschaftskrise (Subprimekrise) war nahezu weltweit der Beginn einer staatlichen 'Schuldenorgie'. Denn Staaten leihen sich das Kapital für die notwendigen Konjunkturpakete und für die Finanzierung der Staatshaushalte vorrangig über die Ausgabe von festverzinslichen Geldwertpapieren in Form von Staatsanleihen.
Diese Anleihen werden überwiegend von institutionellen Anlegern, wie z .B. Versicherungen, Pensionsfonds oder Hedgefonds und privaten Anlegern gekauft, weil die 'Käufer als Kreditgeber' für diese Staatsschulden, zumindest bei soliden Staaten, eine sichere Rückzahlung erwarten. Für die erhoffte Rückzahlungssicherheit akzeptieren diese Anleger vergleichsweise niedrige Renditen.
Gibt es in Zeiten von Inflation und mangelndem Vertrauen in die Wirtschaft und Staat nur wenige oder keine Abnehmer dieser Staatsanleihen, müssen die Staaten immer höhere Zinsangebote machen, um überhaupt noch 'frisches' Geld zu bekommen, wie z .B. aktuell die Probleme der PIIGS-Staaten Griechenland und Spanien, sowie Portugal, Italien und Irland.
Die Folge ist: Durch steigende Zinsausgaben werden die Staatsschulden immer teurer, die Neuverschuldung steigt weiter, denn alte Schulden müssen mitfinanziert werden.
Hinzu kommen noch geschätzte ca. 2.000 Mrd. € aus zukünftigen Verpflichtungen aus Beamten-Pensionen. Die Versuche, die Schuldenberge zu reduzieren, führen zwangsweise zur Konsolidierung der Haushalte, was wiederum soziale Einschnitte nach sich zieht, wie z .B. die Kürzung von Löhnen, Gehältern, Renten und Sozialleistungen sowie die Erhöhung und Neueinführung von Steuern.
Das bedeutet JETZT wird die Staatsverschuldung zum großen Problem.
Das Problem der Inflation
Durch die Finanzierung von Konjunkturprogrammen, staatlicher Stützungsfinanzierungen notleidender Großkonzerne und der Neuverschuldung der Staatshaushalte dreht sich die weltweite Schuldenspirale immer schneller. Gelddrucken ohne den Gegenwert einer wachsenden Wirtschaft ist die Folge.
Die Geldmenge an Papier- und Giralgeld wächst also schneller, als die Menge der produzierten Waren und Dienstleistungen.
Die Folge daraus: Die Preise steigen und Geldentwertung findet statt.
Für dich als Anleger stellt sich somit die Frage, wie du deine vorhandenen Vermögenswerte und Rentenanwartschaften unter dem Aspekt von Unsicherheit langfristig schützen kannst.
Wie agierst du nachhaltig und werthaltig in diesen wirtschaftlich und politisch unsicheren Zeiten.
Alt herkömmliche Lebensversicherungen und Rentenversicherungen sind das beliebteste Sparvehikel der Deutschen und müssen aufgrund ihres daraus resultierenden Anteils am Gesamtvermögen bei einer Vermögensanalyse besonders betrachtet werden. Aber auch die Anlagen bei der Bank, denn zu gerne werden Gelder in Tages- oder Festgeldkonten geparkt.
Getreu dem Motto 'quer denken und klar sehen' selektiere ich dein Vermögen in die Grundbestandteile realer Sachwerte und der nominalen, inflationsabhängigen Buch-, bzw. Nominalwerte. Unter diesen Aspekten lässt sich eine aktuelle Struktur deines bestehenden Vermögens ermitteln und eine zukünftige strategische Ausrichtung strukturiert planen.
Auch lohnt sich ein Blick auf diesen Artikel, dieser den Referentenentwurf für das Rentenpaket II veröffentlicht. Dieser Entwurf erweckt nur den Anschein, dass sich für die Altersvorsorge etwas zum Besseren ändern könnte.
Ebenso gilt Vorsicht hinsichtlich weiterer Produkte, diese im Fondsspektrum mit Anleihen hausieren. Rentenfonds, sogenannte Bonds, setzen ebenso auf festverzinsliche Wertpapiere!
"Auch, wenn der Weg aufwärts anstrengend ist, ist es besser, als beim Hinabsteigen auszurutschen und den Abgang zu machen!"
Daniela Sommerhoff